这个品类每天在处理什么材料
该品类日常处理的材料包含客户风险测评、投顾协议、研究、策略报告、投资建议记录、服务留痕、营销材料、合规审查记录。数据来源覆盖交易所公告行情、上市公司报告、宏观行业数据、研究数据库、客户风险偏好及持仓。不同材料的形态与更新频率存在差异，行情与公告为实时或事件触发更新，财报按定期披露节奏更新，客户持仓随交易动态更新，风险测评复评周期则因制度要求存在差异。
这些材料在「上下文与token」这一环带来什么约束
不同更新频率的材料要求差异化的上下文刷新策略，动态数据需平衡实时性与token占用。长文本类材料如研究报告、策略报告会占用大量token，易超出模型上下文上限，导致关键内容被截断。多源异构数据的整合需要同时纳入多类材料，token上限限制了可同时加载的材料数量。合规审查记录、投顾协议等需要完整引用的材料，若被截断会导致内容缺失，影响合规性。客户风险偏好与持仓等动态数据需实时纳入上下文，但频繁更新会进一步压缩可用token空间。
配置怎么定
| 配置项 | 建议取法 | 这样取的依据 |
|---|---|---|
分段长度 | 800–1200 字符 | 常见取法，适配多数长文本材料的语义完整性，需按实际材料的平均长度标定 |
maxContext | 前10–15条召回结果 | 常见取法，平衡上下文完整性与token占用，需按业务所需的核心材料数量调整 |
PARSE_FILE_TIMEOUT_SECONDS | 60–120 秒 | 常见取法，适配大型研究报告、合规审查记录的解析耗时，需按单份材料的平均加载时长标定 |
召回条数 | 前20–30条初始检索结果 | 常见取法，覆盖核心相关材料的同时控制初始检索规模，需按业务数据量调整 |
相似度阈值 | 0.7–0.85 | 常见取法，过滤低相关的冗余材料，需按业务对匹配精度的要求调整 |
上下文刷新间隔 | 实时–每交易日 | 常见取法，适配不同数据的更新频率，需按业务对数据时效性的要求调整 |
最耗时的环节会卡在哪
从公告财报和市场数据形成有证据的投资判断环节，该功能可自动召回相关片段节省检索时间，但无法替代逻辑判断过程。若召回不到关键公告或超时中断，会导致判断缺失或流程卡住。将研究结论转成可复核的客户建议和留痕环节，该功能可自动生成留痕草稿，但无法替代合规审核。若抽取字段为空或结果与原件不符，会导致留痕不完整或需人工回退。检查风险匹配与营销表述环节，该功能可自动匹配客户偏好与建议，但无法替代合规复核，若召回条数过低，会导致匹配错误。
做错了会怎样
该功能出错会引发多类风险：业务层面研究错误导致不当建议，合同层面服务内容和收费可能产生争议，监管层面可能因无依据荐股、适当性或宣传问题被采取措施，客户层面损失后可能引发投诉或诉讼。易引发这些后果的配置失误包括：分段切断合规审查条款导致内容缺失，召回条数过低漏掉关键客户风险偏好数据，未开启溯源导致答复无法回原件核对，超时中断导致生成的建议缺乏依据。
与相邻品类的区别
与经纪业务相比，该品类输出投资建议，所需上下文包含更多研究、策略类长文本材料，配置需适配长文本处理需求。与受托资管相比，该品类的客户通常保留最终投资决策，所需上下文更侧重客户个体风险偏好与持仓数据，配置需适配个体数据的处理逻辑。
还需要按机构实际情况确认的
- 最耗时环节的排序：该排序主要来自原报告和公开处罚中反映的作业重点，未找到行业统一工时统计，不同机构的业务流程差异会导致实际耗时环节的优先级不同。
- 风险测评复评周期：因制度要求存在差异，不同地区或机构的合规规则不同，会影响客户风险偏好数据的更新频率，进而影响上下文刷新间隔的配置。
业务分类、作业材料与常见耗时环节取自金融行业研究报告（来源编号 S027）；报告对操作细节的置信度为「大致如此」，具体做法按机构实际制度确认。配置取值为常见取法，需按实际材料标定。核验日 2026-09-15。